Es el último convento de clausura que queda en Arcos actualmente. Se fundó en 1642 por donación de una Sra. principal de Arcos, Dña. Beatriz de la Calle y Natera.
En su capilla, el retablo mayor barroco, contiene una imagen de Nuestra Sra. de la Merced y otra del titular, San José.

De su interior, podemos destacar además la imagen del patrón de la ciudad, San Miguel, un Jesús Niño atribuido a la Roldana y un artístico bargueño, entre otras piezas artísticas

HORARIO DE VISITAS: Libre, sólo fachada. Compra de dulces y pastas en el torno de la antesala.